Доход от владения ценными бумагами

Автор: | 02.05.2019

Налогообложение доходов от владения ценными бумагами

Доходами же являются следующие суммы:

1. Цена реализации ценной бумаги;

2. Сумма накопленного процентного дохода, уплаченная вам покупателем;

3. Сумма процентного дохода, выплаченная вам эмитентом (векселедателем) ценной бумаги.

Все вышесказанное не относится к операциям, имеющим ту же внешнюю форму, что и операции с ценными бумагами, но иным по сути. Речь идет о сделках РЕПО с ценными бумагами.

Операции РЕПО — сделки по продаже (покупке) эмиссионных ценных бумаг (первая часть) с обязательной обратной покупкой (продажей) бумаг того же выпуска в том же количестве через определенный срок по определенной цене (вторая часть). Налоговым кодексом установлен максимальный срок, на который заключаются такие сделки, шесть месяцев.

Стоит отметить, что сделки по продаже с последующей покупкой неэмиссионных ценных бумаг не являются операциями РЕПО. Поэтому налогообложение их производится в общем порядке.

3 НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ДОХОДОВ ОТ ВЛАДЕНИЯ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

Доходы от владения ценными бумагами включают:
а) дивиденды от акций или проценты от долевого участия;
б) проценты и дисконт по долговым обязательствам.

3.1 Дивиденды от акций или проценты от долевого участия
Дивиденды по акциям или проценты от долевого участия, связанные с участием в уставном капитале других организаций и подлежащие получению в соответствии с учредительными документами, для целей налогообложения включаются в состав внереализационных доходов. В налоговой базе они отражаются на дату получения таких доходов.
Дивиденды являются доходом на вложенный капитал (управление имуществом). В практике налогообложения имеет место специфика налогообложения этого вида доходов у резидентов и у нерезидентов. В Налоговом кодексе РФ различают также источник выплаты дивидендов (российская организация или иностранное лицо).
В случае получения резидентом дивидендов от иностранной организации, в том числе через постоянное представительство иностранной организации в Российской Федерации, налоговую базу налогоплательщик-резидент определяет самостоятельно исходя из полученной суммы дивидендов и ставки налога в размере 15%. При этом налогоплательщик не вправе уменьшать сумму налога на величину налога, исчисленную и уплаченную по местонахождению источника дохода, если иное не предусмотрено соответствующими международными договорами об избежании двойного налогообложения.
При получении плательщиком-резидентом дивидендов от российской организации последняя признается налоговым агентом. Налоговый агент первоначально рассчитывает налог на прибыль, подлежащий уплате в бюджет, в целом по всей сумме выплат. Налоговая база определяется как разница между суммой дивидендов, подлежащей распределению между акционерами, уменьшенной на суммы дивидендов, выплачиваемые иностранным организациям, и суммой дивидендов, полученной самим налоговым агентом за текущий отчетный (налоговый) период. У налогового агента не возникает обязанности по уплате налога, если полученная разница отрицательна. Положительная разница облагается налогом на прибыль (Таблица 9).
Таблица 1 — Налогообложение дивидендов

^ Источник выплаты

Получатель дивидендов

Налоговая ставка

Дата признания дохода

^ Налоговая база

Лицо, уплачивающее налог в бюджет

Российская организация

Российская организация и граждане-резиденты

9%

Не позднее 10 дней с момента принятия решения о выплате дивидендов

Разница между общей суммой дивидендов, уменьшенной на выплаты нерезидентам, и суммой дивидендов, полученных от других АО

Налоговый агент-акционерное общество (источник)

Иностранная организация

Российская организация

15%

Дата поступления дивидендов на банковские счета

Фактическая сумма, поступившая на счет

Налогоплательщик -получатель

Российская организация

Граждане-нерезиденты

30%

Не позднее 10 дней после принятия решения о выплате

Начисленная сумма дивидендов исходя из доли в уставном капитале и установленного уровня дивидендов

Налоговый агент-акционерное общество (источник)

После определения общей суммы налога на прибыль, подлежащая уплате акционерным обществом в бюджет по выплачиваемым дивидендам налоговый агент (акционерное общество) определяет сумму налога, которую необходимо удержать из доходов акционера как налогоплательщика-получателя дивидендов. Расчет производится исходя из общей суммы налога, исчисленной в установленном порядке, и доли каждого акционера в общей сумме дивидендов.
Срок уплаты в бюджет составляет 10 дней с момента утверждения решения о выплате дивидендов (п. 4 ст. 287 НК РФ).
С дивидендов, выплачиваемых российским акционерным обществом (налоговым агентом) иностранной организации, налог удерживается по ставке 15%. При этом налоговая база определяется по каждой выплате и равна сумме начисленных дивидендов.
Если по решению собрания акционерного общества дивиденды начисляются, но при этом не выплачиваются, а капитализируются, то налог на прибыль тем не менее начисляется и уплачивается в бюджет.

3.2 Проценты и дисконт по долговым обязательствам
Проценты и дисконт по долговым обязательствам в форме ценных бумаг как доходы от владения ценными бумагами для целей налогообложения также рассматриваются как внереализационные доходы.
В налоговом законодательстве различают порядок налогообложения процентных и дисконтных доходов по ценным бумагам в зависимости от эмитента долговых ценных бумаг, а именно по государственным и корпоративным ценным бумагам.
По корпоративным ценным бумагам доходы в виде процентов, подлежащих получению налогоплательщиками-резидентами, для которых операции с такими долговыми обязательствами признаются операциями реализации в соответствии с уставной деятельностью, облагаются по основной ставке (20%). Указанные доходы включаются в общую базу по налогу на прибыль как внереализационные. При этом доходы от погашения ценных бумаг и расходы по предоставлению займа путем покупки долговой ценной бумаги учитываются по отдельной позиции.
По договорам, срок действия (погашения) которых не превышает одного отчетного периода, проценты учитываются на дату признания дохода в соответствии с условиями договора. По договорам сроком действия более одного отчетного периода и не предусматривающим ежеквартальную (ежемесячную) выплату процентов доход признается полученным на последний день каждого отчетного периода. Однако если выплата дохода по долговому обязательству была осуществлена до окончания отчетного периода, то датой получения дохода является дата такой выплаты (п.6 ст. 271, ст.328 НК РФ).
Сумма причитающихся процентов по долговым ценным бумагам определяется по условиям эмиссии, а по неэмиссионным ценным бумагам (векселям, депозитным сертификатам и т.д.) — условиями выпуска или передачи (продажи).
При досрочном погашении долгового обязательства проценты определяются исходя из предусмотренной условиями договора процентной ставки и фактического времени пользования заемными средствами. Размер дохода определяется на основании справки бухгалтера или иного ответственного лица, на которое возложено ведение учета таких операций.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В настоящее время одним из наиболее гибких финансовых инструментов являются ценные бумаги.

Ценные бумаги — это неизбежный атрибут любого товарооборота. Будучи товаром, они в состоянии служить, как средством кредита, так и средством платежа заменяя тем самым наличные деньги.

В первой части Гражданскою кодекса РФ (статья 142) дается юридическое определение ценной бумаги как документа установленной формы и реквизитов, удостоверяющею имущественные права, осуществление или передача которых

возможны только при его предъявлении.

Ценная бумага — это форма существования капитала, отличная от его товарной, производительной и денежной форм, которая может передаваться вместо него cамого, обращаться на рынке как товар и приносить доход.

Налогообложение операций с ценными бумагами имеет свои особенности и отличия от остальных.

В этой контрольной работе я рассмотрела формирование налоговой базы и налогообложение доходов от владения ценными бумагами.

Доходы от владения ценными бумагами включают:
а) дивиденды от акций или проценты от долевого участия;
б) проценты и дисконт по долговым обязательствам.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Налоговый кодекс Российской Федерации (Федеральных законов от 06.06.2003 N 65-ФЗ, от 30.06.2003 N 86-ФЗ, от 07.07.2003 N 104-ФЗ, от 23.12.2003 N 185-ФЗ, от 29.06.2004 N 58-ФЗ, от 29.07.2004 N 95-ФЗ, от 02.11.2004 N 127-ФЗ, от 01.07.2005 N 78-ФЗ, от 04.11.2005 N 137-ФЗ, от 02.02.2006 N 19-ФЗ, от 27.07.2006 N 137-ФЗ, от 30.12.2006 N 265-ФЗ, от 30.12.2006 N 268-ФЗ, от 26.04.2007 N 64-ФЗ, от 17.05.2007 N 83-ФЗ, от 17.05.2007 N 84-ФЗ.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации.

3. Письмо Минфина РФ от 24 апреля 2001 г. N 04-04-02/46 О налогообложении доходов физических лиц по операциям купли-продажи ценных бумаг

4. Налогообложение дохода от продажи ценных бумаг // «Финансовая газета», N 10, март 2005 г.

5. Джаарбеков С.М. Методы и схемы оптимизации налогообложения. – М.: МЦФЭР, 2002. – 288 с.

6. Учет операций с ценными бумагами //»Московский бухгалтер», N 1, январь 2005 г.

7.Гуккаев В. Б. лизинг: правовые основы, учет и налогообложение. – М: Издат. Дом. «Главбух». – 2002г. – 141с.

8. Евстигнеев Е. Н. Налоги и налогообложение: Учебное пособие для вузов. – М: ИНФРА –М. – 2001г. -255с.

Способы получения доходов по ценным бумагам

Владелец ценной бумаги получает доход от ее владения и распоряжения. Доход от распоряжения ценной бумагой — это доход от продажи ее по рыночной стоимости, когда она превышает номинальную или первоначальную стоимость, по которой она была приобретена.

Доход от владения ценной бумагой может быть получен различными способами. К ним относятся:

  1. фиксированный процентный платеж;
  2. ступенчатая процентная ставка;
  3. плавающая ставка процентного дохода;
  4. доход от индексации номинальной стоимости ценных бумаг;
  5. доход за счет скидки (дисконта) при покупке ценной бумаги;
  6. доход в форме выигрыша по займу;
  7. дивиденд.

Фиксированный процентный платеж — это самая простая форма платежа. Однако в условиях инфляции и быстро меняющейся рыночной конъюнктуры стечением времени неизменный по уровню доход потеряет свою привлекательность. Данный способ получения доходов применяется по краткосрочным ценным бумагам.

Применение ступенчатой процентной ставки заключается в том, что устанавливается несколько дат, по истечении которых владелец ценной бумаги может либо погасить ее, либо оставить до наступления следующей. В каждый последующий период ставка процента возрастает.

Плавающая ставка процентного дохода изменяется регулярно (например, раз в квартал, в полугодие) в соответствии с динамикой учетной ставки Центрального банка России или уровнем доходности государственных ценных бумаг, размещаемых путем аукционной продажи. Использование данного способа получения дохода повышает привлекательность ценной бумаги для потенциальных инвесторов.

В качестве антиинфляционной меры могут выпускаться ценные бумаги с номиналом, индексируемым с учетом индекса потребительских цен. Такие ценные бумаги выпускаются в условиях нестабильной экономики, при высоком уровне инфляции в целях обеспечения интересов возможных инвесторов.

По некоторым ценным бумагам проценты могут не выплачиваться. Их владельцы получают доход благодаря тому, что покупают эти ценные бумаги со скидкой (дисконтом) против их номинальной стоимости, а погашают по номинальной стоимости. Чаще всего данным способом выплачивается доход по долговым ценным бумагам, например векселям и облигациям.

По отдельным видам ценных бумаг могут проводиться регулярные тиражи, и по их итогам владельцу ценной бумаги выплачивается выигрыш.

Дивиденды представляют собой доход на акцию, формирующийся за счет прибыли акционерного общества (или другого эмитента), выпустившего акции. В зависимости от вида акций существуют различные способы выплаты дивидендов. По привилегированным акциям дивиденды выплачиваются в независимости от объема прибыли организации, такие дивиденды называют фиксированными. Фиксированный дивиденд обычно устанавливается в процентах от номинальной стоимости акций.

Размер дивиденда по обыкновенным акциям не является величиной постоянной. Он зависит прежде всего от величины прибыли акционерного общества, направляемой на выплату дивидендов, и от желания акционеров выплачивать дивиденды.

Налогообложение доходов от продажи ценных бумаг

по материалам УФНС по Тверской области

Сегодня нередко можно увидеть объявления с предложением выгодно продать ценные бумаги.

Статьей 143 Гражданского кодекса установлено, что к ценным бумагам относятся: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.

Как известно, с 2007 г. порядок налогообложения доходов от продажи ценных бумаг изменился.

Статья 214.1 Налогового кодекса устанавливает порядок определения налоговой базы, исчисления и уплаты налога на доходы по операциям с ценными бумагами и операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги или фондовые индексы, рассчитываемые организаторами торговли на рынке ценных бумаг.

В соответствии с этой статьей доход по операциям от продажи акций определяется как разница между суммой доходов, полученных от реализации акций, и документально подтвержденных расходов на их приобретение, реализацию и хранение.

К указанным расходам, например, могут быть отнесены суммы, уплачиваемые продавцу в соответствии с договором; оплату услуг, оказываемых депозитарием; оплату услуг регистратора. Также к расходам относят комиссионные отчисления профессиональным участникам рынка ценных бумаг; налог на наследование и (или) дарение, уплаченный налогоплательщиком при получении акций в собственность; а также другие расходы, связанные с куплей, продажей и хранением акций, произведенные за услуги, оказываемые профессиональными участниками рынка ценных бумаг в рамках их профессиональной деятельности.

Эти изменения, действующие с 1 января 2007 г., внесены Федеральным законом от 6 июня 2005 г. N 58-ФЗ в п. 3 ст. 214.1 Налогового кодекса. В чем особенность действующего законодательства о порядке применения имущественного вычета при продаже ценных бумаг, рассмотрим на примере:

Владелец акций на сумму 1 600 000 руб. продал ценные бумаги в декабре 2007 г. Акции находились в собственности владельца более трех лет. В этом случае гражданину необходимо уплатить налог в размере 208 000 руб. (1 600 000 руб. x 13%), так как с вступлением в силу с 1 января 2007 г. изменений, внесенных Федеральным законом от 6 июня 2005 г. N 58-ФЗ, имущественный налоговый вычет при продаже ценных бумаг не предоставляется.

Если ценные бумаги проданы физическому лицу, то, гражданин продавец ценных бумаг обязан в соответствии со статьей 228 Налогового кодекса, представить за соответствующий год в налоговый орган по месту жительства налоговую декларацию не позднее 30 апреля года следующего за отчетным и уплатить соответствующую сумму налога не позднее 15 июля.

Если ценные бумаги проданы юридическому лицу, то в этом случае организация – налоговый агент от которой налогоплательщик получил доходы, обязана исчислить, удержать у налогоплательщика и перечислить в бюджет удержанную сумму налога на доходы физических лиц (п. 1 ст. 226 НК РФ).

Под выплатой денежных средств понимаются выплата наличных денежных средств, перечисление денежных средств на банковский счет физического лица или на счет третьего лица по требованию физического лица.

При осуществлении выплаты денежных средств за проданные ценные бумаги налоговым агентом до истечения очередного налогового периода налог уплачивается с доли дохода, соответствующей фактической сумме выплачиваемых денежных средств. Доля дохода определяется как произведение общей суммы дохода на отношение суммы выплаты к стоимостной оценке ценных бумаг, определяемой на дату выплаты денежных средств, по которым налоговый агент выступает в качестве брокера. При осуществлении выплаты денежных средств налогоплательщику более одного раза в течение налогового периода расчет суммы налога производится нарастающим итогом с зачетом ранее уплаченных сумм налога.

>
Налогообложение доходов от ценных бумаг для физических лиц

Налогообложение доходов от ценных бумаг для физических лиц

Доход от инвестиций в ценные бумаги, как и любой другой, облагается налогами. Часто инвесторы забывают о них и не учитывают в расчетах, а потом удивляются, куда утекают их деньги.

Налоговые ставки в России одни из самых низких в мире. Но суммы выплат можно еще больше сократить легальным путем. Для этого изучите, какие налоги в каком порядке платит российский инвестор.

Особенности налогообложения в России

Налоговая ставка

Ставка для российских инвесторов равна 13%, для нерезидентов — 30%. Резидентом считается тот, кто находился на территории России минимум 183 дня в течение года.

При дарении ценных бумаг 13%-й налог обязан заплатить тот, кто их получил, если он не входит в число близких родственников. Налог при наследовании не взимается.

Налоговые агенты

Российские брокерские и управляющие компании выступают налоговыми агентами. Они сами платят налоги за вкладчика: отдают часть прибыли клиента в бюджет. Но инвестору всё равно следует отслеживать процесс уплаты налогов, особенно если он собирается менять брокера.

Если брокер иностранный, инвестор платит налоги самостоятельно — подает декларацию по форме 3-НДФЛ.

Налоговый период

В России налоговым периодом считается календарный год, а налог удерживается в течение января следующего года. Он снимается со счета автоматически. Если в течение года вы получаете прибыль и снимаете ее, то платите налог в момент вывода денег. Например, в июне вы получили прибыль 10 000 рублей и сняли со счета 5 000 рублей. При выводе с вас берут 690 рублей налога. При расчетах в конце года удержанные налоги учитываются.

Налоговая база

Налоговая база рассчитывается как разница между прибылью и затратами на покупку. Учитываются комиссия биржи, депозитария и брокера или доверительного управляющего, затраты на оформление документов. Главное, чтобы расходы были документально подтверждены, иначе их не засчитают.

Пример расчета налоговой базы: вы купили 1 000 акций за 200 рублей, а потом продали их за 300. Комиссия биржи равна 150 рублей, комиссия депозитария — 250 рублей, комиссия брокера — 350. Налоговая база будет равна (300 – 200) * 1 000 – 150 – 250 – 350.

По сделкам купли-продажи налоговая база рассчитывается в зависимости от того, какие бумаги куплены в первую очередь и по какой цене. Сначала продаются бумаги, которые куплены первыми.

Пример расчета базы при купле-продаже акции по разной цене: вы купили 10 акций компании за 1 000 рублей, потом — 15 акций той же компании за 1 500 рублей, еще позднее — 20 акций за 2 000 рублей. Вы продаете 15 акций компании за 2 500 рублей. Налоговая база рассчитывается так: (15 * 2 500) – (10 * 1 000 + 5 * 1 500) = 20 500 рублей. Из этой суммы и вычитается налог.

Все налоги рассчитываются в рублях. Если вы купили бумагу в другой валюте, то стоимость покупки пересчитывается в рубли по курсу Центробанка в день покупки. Продажу тоже пересчитывают по курсу дня, в который она произведена.

Сальдирование

Брокер суммирует прибыль и убытки за год. Например: у вас на счету 20 000 рублей, вы получили прибыль в 10 000 рублей и решили их снять, при этом заплатили 13% налога. Затем вы получили убыток тоже в 10 000 рублей. Добросовестный брокер сообщает вам о переплаченных налогах, вы подаете заявление, и налог вам возвращают. Но сделать это можно только в рамках одного года. Если хотите сальдировать несколько лет, подавайте налоговую декларацию.

Результаты коротких сделок нельзя сальдировать с другими.

Что делать, если на счете минус

На вашем счете должно лежать достаточно денег для списания налога. Если денег не хватает, брокер сообщает об этом налоговой, и вы сами выплачиваете налог государству.

Налог не снимается, если по итогам года вы получаете убыток. Вы можете перенести его на будущие периоды в течение 10 лет после убыточного года. Для этого необходимо запросить у брокера документы, подтверждающие наличие убытка, и подать налоговую декларацию по завершении периода, в котором вы хотите зачесть прошлые убытки. Если вы получили убытки в нескольких периодах, они переносятся на следующие годы в порядке очередности.

Налоги с акций

Налог по дивидендам

До 2015 года налоговая ставка по дивидендам у резидентов равнялась 9%, теперь она составляет 13%. Ставка для нерезидентов равна 15%.

Часто налоговым агентом выступает компания — источник выплат. Таким образом, дивиденды поступают инвестору уже за вычетом налога.

Налог с продажи акций

Налог с продажи брокер взимает двумя способами:

  1. При выводе средств: когда держатель акций получает прибыль и решает снять деньги со счета, компания вычитает налог из прибыли и только после этого высылает на счет снимаемую сумму.
  2. По окончании налогового периода: в конце года брокер сальдирует прибыль и убытки, и если получается прибыль, снимает с нее налог.

Доходами от операций купли-продажи ценных бумаг считается разница между прибылью от реализации ценных бумаг и документально подтвержденными расходами на приобретение, хранение и продажу. В состав затрат входят комиссии брокеру и бирже, депозитарные издержки, плата за терминал.

Налогом облагаются только реально полученные доходы. Если бумаги растут в цене, но вы их держите, то налог с вас не снимают, пока вы не продадите бумаги. Например: вы купили 100 акций по 100 рублей, через год они поднялись в цене до 200 рублей. Если вы их не продаете, налог не платите. Но если вы продали свои 100 акций за 200 рублей, налог вычтется. Как он рассчитывается: вы продали 100 акций по 200 рублей — заработали 20 000 рублей. Покупали вы их за 10 000 рублей, то есть с продажи заработали 10 000 рублей. С них вы и заплатите 13%-й налог — 1 300 рублей.

Налоги с облигаций

Налог на купоны

Ранее купоны по корпоративным облигациям облагались налогом. Согласно новому закону, купоны облигаций, номинированных в рублях и эмитированных с 1 января 2017 года по 31 декабря 2020 года включительно, освобождаются от налога, если не превышают ставку рефинансирования более чем на 5%. Процентная ставка рассчитывается к номиналу облигации. Закон начнет действовать с 1 января 2018 года.

Купоны по государственным, субфедеральным и муниципальным облигациям налогом не облагаются.

Налог с продажи облигаций

Налог взимается с дохода от продажи или получения номинала облигации. Налоговая база вычисляется как разница между ценой продажи и ценой покупки с учетом оплаты услуг по покупке облигации: комиссий брокера, депозитария, биржи. Если облигация купонная, НКД и купон тоже участвует в расчете налоговой базы.

Налоговая база при продаже облигации = (Выручка от продажи + НКД полученный) – (Расход при покупке + НКД уплаченный) + Купонный доход. Налоговая база при погашении облигации или при принятии оферты = Номинальная стоимость облигации – (Расход при покупке + НКД уплаченный) + Купонный доход.

Если эмитент облигации обанкротился, налоговая база не уменьшится. Нет реализации ценных бумаг — нет права на вычет.

С 1 января 2018 года доход в виде дисконта при погашении российской облигации, эмитированной с 1 января 2017 года по 31 декабря 2020 года включительно, перестает облагаться налогом.

Налоги с ПИФов

Налог на прибыль от инвестиций в ПИФы снимается во время продажи паев. Это выгодно, поскольку один год может быть убыточным, другой — прибыльным, но на налоговой базе это не отражается. К тому же, за годы стоимость паев может значительно вырасти.

Налоговой базой считается положительная разница между ценой покупки и продажи пая. Если вы не заработали на продаже пая, налог не снимается.

Налоги с опционов и фьючерсов

Для производных ценных бумаг налоговой базой считается разница между всеми доходами и расходами. Если контракт заключается на иностранные активы, то все доходы и расходы пересчитываются в рубли по курсу ЦБ РФ на дату совершения сделки.

Налоги с доверительного управления

Налог на прибыль вы платите независимо от того, сами распоряжаетесь деньгами или управляющий. Базой считается разница между ценой покупки и продажи ценных бумаг, либо доход с дивидендов и купонов, с учетом вознаграждения управляющего. Если выгодоприобретателей несколько, доходы между ними распределяются согласно договору. Налоговая база по каждому виду дохода рассчитывается отдельно.

Как минимизировать налог

  1. Держать бумаги более трех лет, тогда при их продаже налог на доход вы не заплатите. Но максимальная сумма, которая освобождается от налога, равна 3 млн рублей, умноженным на количество лет владения бумагами. Если продать акции через 3 года, от налога будут свободны 9 млн рублей, вне зависимости от вложенной суммы. Льгота распространяется только на ценные бумаги, купленные после 1 января 2014 года. Но сейчас проще открыть ИИС и получить одну из двух возможных льгот.
  2. Покупать государственные, субфедеральные или муниципальные облигации, купонный доход с которых никогда не облагается налогом. Чтобы воспользоваться этой льготой, нужно только приобрести облигацию — купоны будут зачисляться на счет целиком.
  3. Не продавать бумаги в течение года. Прибыль не фиксируется, и вы не платите налог на нее.
  4. Если по итогам года выходит прибыль, а на счету есть убыточные активы, вы можете их продать и купить в следующем году. Тогда в текущем году вы сократите налог на доход за счет убытка.
  5. Если доход от ценных бумаг для вас основной, вы можете зарегистрироваться индивидуальным предпринимателем и платить меньший размер налога. Правда, придется отчислять взносы в пенсионный фонд и фонд медицинского страхования.
  6. Для тех, кто много путешествует или часто проживает за пределами России, подойдет вариант инвестировать через иностранную компанию, тогда налог не снимется. Но если нерезидент получает доход от российской компании, он должен отчислить 30%.
  7. Нельзя сальдировать прибыль и убытки по инструментам фондового и срочного рынков. Если инвестор получил прибыль от торговли акциями Сбербанка и одновременно потерпел убытки по фьючерсам на нефть Brent, то он не сможет уменьшить налогооблагаемый доход по акциям Сбербанка за счет убытков по фьючерсным контрактам на нефть Brent. Но убытком от одних ценных бумаг на фондовом рынке можно уменьшить налоги на доход от других.

>
Какие доходы приносят ценные бумаги

Какие доходы приносят ценные бумаги

Разные ценные бумаги приносят деньги разными способами. Прежде чем вкладываться, изучите, от чего зависит доход конкретной бумаги.

Что такое доход. Виды доходов от ценных бумаг

Доход — это разница между выручкой и затратами. Он бывает двух видов: текущим — за период и конечным — за всё время. Исчисляется в денежных единицах.

Известны следующие виды дохода от ценных бумаг:

  • дивиденды;
  • изменение курсовой стоимости;
  • проценты;
  • дисконт;
  • премия и маржа.

Они зависят от типа бумаги.

Доход от акций

Акция — ценная бумага, которая позволяет получать часть прибыли общества, поскольку ее покупатель автоматически становится совладельцем компании.

Существуют два способа заработка на акциях: дивиденды и перепродажа бумаг по увеличившейся рыночной цене.

Дивиденды

Дивиденды — это часть прибыли, которую компания выплачивает акционерам по итогам отчетного периода.

Согласно типу акций, дивиденды бывают:

  • обыкновенными;
  • привилегированными.

Размер дивидендов устанавливает совет директоров на общем собрании акционеров. Привилегированные дивиденды могут быть фиксированными и не зависеть от прибыли предприятия. Они выплачиваются в первую очередь.

По периодичности выплат дивиденды подразделяются на:

  • годовые;
  • полугодовые;
  • квартальные.

Чаще дивиденды выплачиваются за год.

По способу выплаты дивиденды бывают:

  • денежными — выплачиваются в денежной форме;
  • имущественными — выплачиваются акциями, товарами или имущественными правами.

По размеру дивиденды делятся на:

  • полные — выплачиваются целиком;
  • частичные — выплачиваются по частям.

Условия и порядок выплат определяет устав компании или собрание акционеров. Дивидендная политика каждого предприятия индивидуальна.

Если у организации нет прибыли за последний период, она может выплатить дивиденды из нераспределенной прибыли прошлых лет или из специальных фондов. Напротив, компания может приберечь прибыль, если ей нужны деньги на развитие.

Дивиденды вы получите, даже если владеете акциями всего несколько дней. Главное — успеть попасть в реестр акционеров.

Изменение рыночной цены

Если компания не получает прибыль, она не может платить дивиденды. Тогда единственный способ заработать на ее акциях — перепродать их дороже той цены, по которой они куплены.

Рыночная цена формируется в результате торгов и зависит от спроса и предложения на рынке. Чем лучше работает компания, тем выше спрос на ее акции и тем больше они будут стоить. Если дела у компании пошли неудачно и цена на акции начала падать, лучше продавать их сразу. А если цена вырастет — купить снова и перепродать по более высокой цене.

Можно зарабатывать обоими способами. Допустим, вы купили акцию за 1000 рублей. Через год вы получили 100 рублей дивиденда и перепродали акцию за 1200 рублей. Всего ваш доход составил 300 рублей.

Доход от облигаций

В отличие от акционера, держатель облигации — не совладелец компании, а ее кредитор. Существуют два способа получения дохода по облигациям:

  • фиксированный процент, который компания обязуется выплачивать в течение всего срока действия облигации;
  • разница между рыночной и номинальной ценами облигации или ценами купли и продажи.

Купонные выплаты

По акциям отчисляются дивиденды, а по облигациям — купоны. Только, в отличие от дивидендов, купоны — обязательные выплаты.

Они бывают:

  • фиксированными — регулярно выплачивается одинаковая сумма, которая устанавливается заранее;
  • переменными — сумма выплаты может меняться.

Купоны, как и дивиденды, выплачиваются за квартал, полугодие или год. Доход по купону начисляется каждый день, но выплачивается в определенную дату.

Сумма купона зависит от размера компании. Чем крупнее предприятие, тем ниже купонные выплаты по его облигациям.

Разница в цене

Как и в случае с акциями, на облигациях зарабатывают благодаря изменению цены. В конкретный день компания выкупает у вас облигацию по установленной номинальной цене, либо выплачивает сумму по частям, если облигация амортизируемая. Главное — приобрести облигацию по цене ниже номинала. Тогда разница между ценой покупки и выплаченным номиналом — дисконт — будет вашим доходом.

Если облигация бескупонная, обычно она продается значительно дешевле номинала. И заработок на изменении цены получается внушительным. Но чаще всего такие облигации выпускают компании, близкие к банкротству.

Необязательно держать облигацию до конца срока, в любой момент ее можно продать и заработать на разнице между ценой покупки и продажи. Но если облигация купонная, вы лишитесь дальнейших процентных выплат и вам придется перечислить новому владельцу НКД — накопленный купонный доход.

Доход от ПИФов

По ПИФам доход получается благодаря деятельности управляющих компаний. Они учитывают все виды доходов по ценным бумагам, чтобы получить наибольшую прибыль для клиентов. У каждой управляющей компании своя методика.

Пайщики зарабатывают на росте стоимости пая. Если цены бумаг в составе активов ПИФа растут, увеличивается стоимость его паев. Доход вкладчика складывается из разницы между ценой приобретения и ценой, по которой он продает подорожавший пай обратно управляющей компании. Но стоимость пая может упасть, тогда вкладчик окажется в убытке.

Дивиденды и проценты пайщики не получают.

Доход от других ценных бумаг

Ценные бумаги, отражающие отношения займа

Проценты и дисконт — основной вид дохода от ценных бумаг, которые устанавливают отношения займа между продавцом и покупателем. Помимо облигаций, к ним относятся векселя, депозитные и сберегательные сертификаты. Векселя может купить каждый, сберегательные сертификаты приобретают физические лица, депозитные — юридические. В отличие от сертификата, держатель векселя не может погасить его в любой момент без издержек.

Процентные ставки по этим бумагам определяет Центробанк. Получить доход в виде дисконта можно, если купить бумаги по цене ниже номинала.

Ценные бумаги, дающие право владения

К ценным бумагам, удостоверяющим права собственности, относятся опционы, фьючерсы и варранты. Владельцы этих бумаг либо обязаны — в случае с фьючерсами, либо имеют право — в случае с опционами и варрантами приобрести активы в установленный период времени по оговоренной цене. По варрантам приобретают ценные бумаги, по опционам и фьючерсам — любые активы.

В качестве дохода продавец получает премию — комиссионные от покупателя, а покупатель зарабатывает на разнице в стоимости: продает актив по более дорогой цене, если она упала, либо покупает по более низкой цене, если она поднялась. Продавцы опционов или обе стороны фьючерсных сделок могут вносить маржу — гарантию, с помощью которой можно погасить позицию, если вторая сторона не выполнила обязательства.

Куда выгоднее вложиться

Ценные бумаги выгоднее, чем банковские вклады, потому что доход по ним выше. Но он зависит от риска. Чем рискованнее бумага, тем больший доход она может принести.

Практически отсутствует риск по государственным векселям. К низкорисковым относятся остальные государственные бумаги, к среднерисковым — корпоративные облигации. Они подходят любителям консервативных стратегий.

Самый высокий риск — по акциям, опционам и фьючерсам, зато эти бумаги приносят наибольший доход.

Подобрать акции и облигации с учетом желаемого вами соотношения риска и доходности помогает сервис Right. С помощью простых вопросов он определяет подходящую вам стратегию, собирает портфель и управляет им.

См. также:
Для чего проводятся общие собрания акционеров
Какие акции купить

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *